（来源：贝塔阿尔法）宽基类主动量化基金共跟踪18种宽基指数，月市杨团其中跟踪沪深300、暖中中证500指数的小盘量化基金在8月份超额收益均值分别为5.5%和2.7%；行业主题类基金中，跟踪中证互联互通A股策略、宽基中证龙头企业、类量浪财浪网中证主要消费的化基化基量化基金超额收益位列前3位；smart beta类基金跟踪中证800成长的博道大盘成长A本月超额收益排名第一。指数增强量化基金收益分析宽基类指增量化基金共跟踪31种宽基指数，金领金月经新跟踪中证500指数、跑量沪深300、度跟队新中证A500指数的踪华基金在8月份超额收益均值分别为1.0%，2.5%和2.3%；行业主题类基金中，福金跟踪CS人工智能、工李中华半导体芯片、月市杨团消费龙头的暖中量化基金超额收益位列前位；smart beta类基金中跟踪中华预期高股息的量化基金月度超额收益最高。对冲量化基金收益分析2026年8月，小盘对冲量化基金收益绝对收益率平均收益1.01%。2026年8月份基金净值波动率均值低于2026年初至今、最大回撤均值低于2026年初至今。风险提示本报告所有分析均基于公开信息，不构成任何投资建议；报告中采用的样本数据有限，存在样本不足以代表整体市场的风险，且数据处理统计方式可能存在误差；报告中结论均基于对历史客观数据的统计和分析，但过往数据并不代表未来表现。//报告正文//01量化基金概况根据交易策略的不同，我国的量化基金产品大致可分为三类：主动量化基金、指数增强量化基金与对冲量化基金，三类产品有各自的特征与优势，适用于不同的交易要求。我们将量化基金按跟踪指数进行分类，将主动量化基金分为跟踪沪深300、中证500、中证800、其他宽基指数、行业主题指数、smart beta共6类基金，指数增强基金分为跟踪沪深300、中证500、其他宽基指数、行业主题指数、smart beta共5类基金。其中smart beta类指量化基金跟踪指数的编制方案中采用红利、等权、低波动、价值、成长等单因子或者多因子复合模选成分股。2026年8月，偏股混合型基金指数（885001.WI）收益率为5.97%，跟踪其他宽基指数，中证500的主动基金以及跟踪其他宽基指数和中证500的指增基金收益率中位数过量偏股混合型基金指数收益表现。从绝对收益表现上看，受市场整体影响，2026年8月份部分量化基金价格波动。跟踪沪深300的主动基金，跟踪行业主题的主动基金，跟踪其他宽基的主动基金，跟踪中证500的主动基金，跟踪中证A500的指增基金8月超额收益率中位数排名前5，收益率中位数分别为5.15%、3.77%、3.58%、2.34%和2.11%。02主动量化基金2.1 主动量化基金——宽基类截至2026年8月31日，238只宽基类主动量化基金按跟踪指数分为跟踪18种指数，其中跟踪指数为沪深300指数、中证500指数、中证800指数基金数量分别为69、58、45只。我们将分析跟踪指数为沪深300指数、中证500指数和其他宽基指数类量化基金收益表现情况。跟踪指数为沪深300指数基金2026年8月，跟踪指数为沪深300的主动量化基金相对沪深300指数超额收益均值为5.5%，超额收益分布较2026年初至今更窄。2026年8月份净值波动率均值低于2026年初至今，最大回撤幅度均值低于2026年初至今。列举出2026年8月超额收益排名前10的跟踪指数为沪深300的主动量化基金，将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示（若同一基金经理管理的多只量化基金收益排名均位居前列，只列举所管理的基金中超额收益最大的基金产品信息）：跟踪指数为中证500指数基金2026年8月，跟踪指数为中证500的主动量化基金相对中证500指数超额收益均值为2.7%。2026年8月份基金波动率均值低于2026年初至今、最大回撤均值小于2026年初至今。列举出2026年8月超额收益排名前10的跟踪指数为中证500的主动量化基金（若同一基金经理管理的多只量化基金收益排名均位居前列，只列举所管理的基金中超额收益最大的基金产品信息）：跟踪指数为其他宽基类主动基金列举出2026年8月超额收益排名前10的基金，其中8月超额收益排名前三的量化基金跟踪指数均为中证800。2.2 主动量化基金——行业主题类列举出2026年8月超额收益排名前10的跟踪指数为行业主题类指数的主动量化基金，其中跟踪中证互联互通A股策略、中证龙头企业、中证主要消费的量化基金超额收益位列前3位。2.3 主动量化基金——smart beta类2026年8月，跟踪中证800成长的博道大盘成长A本月超额收益排名第一。03指数增强基金3.1 指数增强基金——宽基类截至2026年8月31日，424只宽基类基金共跟踪31种指数，其中跟踪中证A500、沪深300和中证500指数基金数量分别为71、69和68只。我们将分析跟踪中证500，中证A500和沪深300指数宽基类指增基金收益表现情况。跟踪中证500指数基金2026年8月，跟踪中证500的指增基金相对中证500指数的超额收益均值为1.0%。2026年8月份基金净值波动率均值低于2026年初至今；2026年8月跟踪误差均值为4.7%，低于2026年初至今水平。列举出2026年8月超额收益排名前10的跟踪中证500的指增基金，将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示：跟踪沪深300指数基金2026年8月，跟踪沪深300的指增基金相对沪深300指数的超额收益均值为2.5%。2026年8月份基金净值波动率均值低于2026年初至今；2026年8月跟踪误差均值为3.9%，低于2026年初至今水平。列举出2026年8月超额收益排名前10的跟踪沪深300的指增基金，将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示：跟踪中证A500指数基金2026年8月，跟踪中证A500的指增基金相对中证A500指数的超额收益均值为2.3%。2026年8月份基金净值波动率均值低于2026年初至今；2026年8月跟踪误差均值为3.7%，低于2026年初至今水平。列举出2026年8月超额收益排名前10的跟踪中证A500的指增基金，将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示：跟踪其他宽基类指增基金列举出2026年8月超额收益排名前10的跟踪其他宽基类的指增基金，其中排名前3的量化基金跟踪中证全指，中证800，科创综指。3.2 指数增强基金——行业主题类列举出2026年8月超额收益排名前10的跟踪行业主题类指数的指增基金，其中跟踪CS人工智能、中华半导体芯片、消费龙头的指增基金本月份超额收益排名前三。将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示：3.3 指数增强基金——smart beta类2026年8月，跟踪中华预期高股息的量化基金月度超额收益率排名第一，将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示：04对冲量化基金2026年8月，对冲量化基金收益绝对收益率平均收益1.01%。2026年8月份基金净值波动率均值低于2026年初至今、最大回撤均值低于2026年初至今。2026年8月，列举出本月度绝对收益排名前10的对冲量化基金，将收益表现概况及绩效指标展示如下表所示：05量化基金新成立情况截至2026年8月31日，全市场量化基金总数为780只，其中指增基金443只，是我国目前市场上数量最多的量化基金产品，数量占比56.79%。2026年8月新成立13只量化基金（计数时只考虑主基金，规模按合计规模计算），其中5只为指数增强基金。量化基金整体较上月新成立量化基金数量增加8只，合计基金募资规模为28.88亿元。06风险提示本报告所有分析均基于公开信息，不构成任何投资建议；报告中采用的样本数据有限，存在样本不足以代表整体市场的风险，且数据处理统计方式可能存在误差；报告中结论均基于对历史客观数据的统计和分析，但过往数据并不代表未来表现。>>>研究报告名称：《8月市场回暖，中小盘宽基类量化基金领跑——量化基金月度跟踪——量化基金月度跟踪（2026年9月）》对外发布时间：2026年9月4日报告发布机构：华福证券研究所本报告分析师：李杨SAC：S0210524100005；何佳玮 SAC：S0210524100009海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP